fuente: rtve
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Bruselas multa con 1.712 millones a ocho bancos internacionales por manipular el líbor y el euríbor
- La Comisión Europea considera probado que operaron en varios cárteles
- Manipularon índices, distorsionaron precios e intercambiaron información
- Esas tasas interbancarias referencian préstamos, hipotecas y derivados
- Dos de los sancionados, Barclays y UBS, denunciaron y no pagarán multa
- Es la multa más alta a un solo sector impuesta en la historia de la UE
La Comisión Europea ha multado con más de 1.712 millones de euros a
ocho entidades financieras internacionales al considerar probado que
operaron en varios cárteles al coordinarse para modificar los precios de derivados financieros, para lo que manipularon
tasas interbancarias como
el líbor y el euríbor, que también sirven de referencia para préstamos e
hipotecas en todo el mundo valorados en miles de millones de euros.
Esta sanción es la
máxima fijada en un sector por la institución europea y, entre los multados, están bancos como el
Deutsche Bank, JP Morgan, Citigroup o Société Générale.
El
Ejecutivo comunitario ha subrayado que las operaciones coordinadas
entre los bancos no solo sirvieron para manipular los índices de
referencia, sino que "
distorsionaron el curso normal de la fijación de precios en derivados" referenciados en euros y yenes, e incluyeron el "
intercambio de información confidencial" con el objetivo de perjudicar a competidores.
El
comisario europeo responsable de Competencia, Joaquín Almunia, ha
destacado que lo elevado de las multas busca servir de aviso para
evitar que vuelvan a repetirse este tipo de prácticas que afectan a "miles y miles de usuarios financieros"
Los derivados son
productos financieros complejos (como los
swaps, los futuros o las opciones) usados por bancos y empresas para
gestionar el riesgo al que están expuestos por las fluctuaciones en los tipos de interés que pagan para financiarse. El
valor de esos productos deriva de los índices interbancarios
(euríbor, líbor y tíbor) fijados en cada momento, de ahí que para
influir en los derivados se manipularan las tasas interbancarias.
En teoría, los índices interbancarios deben reflejar el
coste que pagan los bancos cuando solicitan financiación a otras entidades.
Por eso, hasta ahora, se obtenían de hacer una media entre los datos
diarios proporcionados por los bancos seleccionados para cada una de
esas tasas. Esos datos no estaban hasta ahora respaldados por
operaciones, sino que se confiaba en lo que dijese cada entidad.
Según ha explicado el comisario responsable de Competencia, Joaquín Almunia,
cuatro de las entidades
investigadas (Deutsche Bank, Barclays, Société Générale y Royal Bank of
Scotland, RBS) participaron en un cártel que actuó en derivados
referenciados en euros entre septiembre de 2005 y mayo de 2008.
La investigación -que comenzó en octubre de 2011- sigue abierta en este
caso para otras dos entidades: Crédit Agricole y JP Morgan.
Por otro lado,
otras seis (Deutsche Bank, RBS, JP Morgan, UBS, Citigroup y el operador bursátil RP Martin) participaron en
uno o varios cárteles bilaterales para modificar derivados referenciados en la
divisa japonesa en momentos puntuales entre 200 7 y 2010.
Además, dos de las entidades multadas,
Deutsche Bank y RBS, participaron en cárteles de ambas divisas, según ha destacado Almunia.
Las sanciones más altas para Deutsche Bank y Société Générale
Barclays y UBS, que participaron en los cárteles,
no pagarán ninguna sanción
porque el británico reveló la existencia de coordinación sobre los
productos referenciados en euros, mientras que la entidad suiza
descubrió esas maniobras respecto a los derivados referenciados en
yenes. La multa suspendida a Barclays es de 690 millones de euros y la
de UBS, de 2,5 millones.
El resto de las entidades sancionadas también verán
reducidas sus multas por haber cooperado en la investigación y haber alcanzado
acuerdos para cerrar el caso con la Comisión.
Así, el banco que pagará sanciones más elevadas es
Deutsche Bank (725,4 millones
de euros), sobre el que este miércoles también se ha sabido que está
siendo investigado por la autoridad supervisora alemana por
supuestas manipulaciones en el mercado de divisas.
Por detrás del alemán aparece
Société Générale (445,8 millones) y
RBS (391 millones). Las multas para los dos estadounidenses son de
79,9 millones para JP Morgan y
70 millones para Citigroup,
mientras que RP Martin abonará 247.000 euros. A Citigroup se le anula
otros 55 millones de multa por su participación en uno de los cárteles
por haberlo denunciado.
Estas multas se suman a las impuestas a
las entidades implicadas en sus respectivos países de origen y en el
mayor centro financiero europeo,Reino Unido. Según un informe de Morgan
Stanley, esas sanciones y compensaciones a inversores que se impondrán a
los bancos internacionales implicados en la manipulación de líbor y el
euríbor
pueden alcanzar los 22.000 millones de dólares
(cerca de 18.000 millones de euros), unos cálculos que no incluían ni
la multa de la Comisión Europea ni la que pueda imponer finalmente
EE.UU., que también mantiene abierta una investigación sobre este caso.
Cambios en la elaboración de los índices
Las
denuncias de manipulaciones de esas tasas de referencia llevaron a los
dos organismos europeos que supervisan la banca -la Autoridad Europea
Bancaria (AEB) y la Autoridad Europea de Mercados y Valores (ESMA, por
sus siglas en inglés)- a
exigir en enero de este año a la patronal bancaria europea que redefiniera de inmediato el proceso de elaboración del euríbor para que este
índice sea "transparente y fiable", ya que en su evaluación del actual mecanismo hallaron "
significativas debilidades e insuficiencias".
Además, el pasado septiembre, la Comisión Europea hizo pública su
propuesta para imponer una supervisión europea sobre los índices de referencia de importancia "crítica", como el líbor o el euríbor, y
multar a quienes los manipulen.
"Los índices de referencia pasarán a ser
una actividad regulada y será, por tanto supervisada",
explicó hace dos meses el Ejecutivo comunitario, que indicó que su
regulación se extendería sobre los índices de referencia "críticos" para
más de un Estado miembro o que implican a suministradores de datos y a
usuarios en más de un país miembro -el caso del líbor y el euríbor- y
también sobre
índices de referencia para materias primas como el oro, el gas o el petróleo.
En
el caso de los primeros, el control estará en manos de un "colegio de
supervisores nacionales" en el que estará presente la ESMA
, que tendrá la última palabra cuando haya desacuerdos respecto a la supervisión de los índices de referencia, de manera que
sus decisiones serán de obligado cumplimiento.
